Vanaf belastingjaar 2023 is het herstelkader box 3 wet geworden. Dat komt er voor belastingjaar 2023 op neer dat je over spaar- en banktegoeden nauwelijks belasting hoeft te betalen. Maar over overige bezittingen (zoals effecten, obligaties, vastgoed, vorderingen op derden, goud, zilver, digitale coins etc.) naar de stand van 1 januari 2023 wordt aangeslagen naar een forfaitair rendement van 6,17% tegen een belastingtarief van 32%. Grofweg dus een belastingheffing die (jaarlijks) netto 2% aan rendement kost.
De schulden zijn wel aftrekbaar maar tegen een lager forfaitair rendement (voor 2023 naar verwachting 2,5%).
Daarnaast is voor het vastgoed bezit toepassing van de leegwaarde ratio beperkt zodat verhuurde woningen in de meeste gevallen voor de WOZ-waarde aangegeven zullen gaan worden.
De forfaitaire rendementspercentages voor bezit en schulden zijn ontleend aan langdurige gemiddelden uit het verleden en de verwachting is dat voornoemde percentages (bezit 6,17%; schulden 2,5%) de komende jaren om en nabij vergelijkbaar zullen zijn waarbij het forfaitaire rendement voor schulden wel wat zal stijgen gelet op de huidige markt.
Nadeel van dit systeem is dat als je een vermogen in box 3 hebt boven heffingsvrije vermogen en het bestaat uit overig bezittingen je zoals aangegeven over de waarde op peildatum (1 januari) grofweg 2% netto box 3 belasting betaalt, ongeacht het werkelijk rendement (inclusief waardeontwikkeling).
Als je werkelijk rendement beduidend lager is dan zeg 6% is dat best zuur.
Verdere wijzigingen in heffing over privé vermogen
Vanaf 2026 heeft de staatssecretaris beloofd een systeem in te voeren met een box 3 heffing over werkelijk genoten rendement. Maar in een recente Kamerbrief over de toekomst van de omstreden vermogenstaks twijfelt staatssecretaris van fiscaliteit Marnix van Rij (CDA) of deze aangekondigde heffing haalbaar is en komt hij met een alternatieve regeling, die net als nu uitgaat van fictieve rendementen. Beter voor het IT systeem van de Belastingdienst.
Kortom, het lijkt erop dat we blijven vasthangen aan heffing in box 3 volgens systeem van forfaitaire (fictief) rendement.
Verder zien wij in de praktijk nu dat er vaak standaard bezwaar door belastingplichtigen gemaakt wordt tegen de oude (=t/m belastingjaar 2022) box 3 heffing. De verwachting is dat ook veelvuldig bezwaar gemaakt gaat zeker ook te verwachten valt worden tegen de nieuwe box 3 heffing (vanaf 2023). Wat deze bezwaren gaan opleveren weet nog niemand.
De vastgoedlobby heeft al voor elkaar gekregen dat Marnix van Rij en Hugo de Jonge met elkaar gaan overleggen of er aanpassingen nodig zijn voor belastingheffing in box 3 over vastgoed, ook met het oog op de voorgenomen plannen rond regulering van de midden huur. Wij kunnen ons voorstellen dat bijvoorbeeld de versobering van leegwaarderatio regelgeving wat wordt teruggedraaid (met terugwerkende kracht naar 1 januari jl.).
Alternatief voor beleggen in box 3?
Steeds vaker zien wij dat nieuwe beleggingen in de BV worden ondergebracht. Maar ook bestaande beleggingen worden naar de BV overgebracht. Bij beleggingen zoals effecten, obligaties, vorderingen e.d. die jaarlijks minder dan (bruto) 4,5% a 5% (inclusief waardestijging) renderen, kan je onderaan de streep via de BV beter uitkomen dan box 3.
Dat komt doordat bij de B.V. vennootschapsbelasting wordt geheven over het werkelijk rendement (baten minus lasten) waarbij beleggingen op kostprijs of lagere beurswaarde mogen worden aangehouden, en eerst bij verkoop over eventuele winst belasting wordt geheven. Het jaarlijks rendement kan je uitkeren naar privé als dividend en dan ben je box 2 inkomstenbelastingheffing verschuldigd. De combinatie belastingdruk van vennootschapsbelasting en inkomstenbelasting (box 2) zal in de meest voorkomende gevallen afgerond 40% bedragen. Dus bij een bruto rendement van 5% en een combinatiedruk van 40% is dat 2% aan belastingheffing. Bij minder rendement dus lager in tegenstelling tot de box 3 heffing (zie hiervoor).
Daarenboven kun je het werkelijk rendement ook in de BV houden en de inkomstenbelastingheffing uitstellen zodat er meer belegd blijft.
Vandaar de opmerking: beleggen, de B.V, “the place to be?”
Nog een aantal aandachtspunten
- Bestaand vastgoed overhevelen naar de BV heeft als nadeel heffing van 10,4% overdrachtsbelasting over de waarde in het economisch verkeer ten tijde van de overdracht. Daarom zien we dat nog niet veel gebeuren. Maar nieuw beleggingsvastgoed aankopen kan desgewenst al prima in een B.V.
- Lenen uit de B.V. om in box 3 te gaan beleggen is wat minder aantrekkelijk geworden als je aanloopt tegen de fiscale consequenties van wetgeving excessief lenen bij eigen vennootschap door DGA, en het feit dat een aftrek van een schuld minder voordeel biedt in box 3 dan voorheen vanwege afwijkend percentage van forfaitaire aftrek dan bezit wordt belast (zie hiervoor).
- Ook heffing van schenk- en erfbelasting en de mogelijkheid van eenvoudig schenken en nalaten spelen een rol bij de keuze beleggen privé of de B.V. maar zitten niet op voorhand deze keuze al in de weg.
Wat te doen met huidige beleggingen en voorgenomen beleggingen?
Afhankelijk waarin je gaat beleggen zijn we ook afhankelijk van de Belastingdienst (overheid) die de laatste tijd vaak de spelregels verandert waarbij ook nog maar de vraag is of die standhouden bij de rechter.
Wij denken dat van groot belang is welke beleggingsvisie je hebt (kort, middellang, lange termijn), wat je realiter jaarlijks aan rendement mag verwachten (inclusief waardestijging) en bovenal hoe de beleggingen passen in de rest van je financiële/ fiscale plaatje. Dit soort keuzes maak je vaak voor lange tijd, en daarom merken wij dat dit vraagstuk plaatsen aan de kapstok van een integrale financiële planning klanten duidelijkheid verschaft. Hier kunnen wij je bij helpen, en los daarvan ook bij de afwegingen sec beleggen in box 3 of de B.V.. Neem gerust contact met ons op.
Geschreven naar de stand van zaken op 20 februari 2023.