Financieringsaanvragen komen heel vaak voor en in allerlei soorten en maten. Veel ondernemers, zowel ondernemers die ondernemen in een eenmanszaak als ondernemers die ondernemen in een (besloten) vennootschap, schrikken nog weleens van de informatie-uitvraag vanuit de banken. Dit geldt dan zowel voor de financieringsaanvragen die worden gedaan bij de huisbankier, als voor de financieringsaanvragen die worden gedaan bij voor de ondernemer nieuwe banken.
“Know-your-customer” traject
Het begint vaak al met het zogenaamde “know-your customer-traject” dat bij een financieringstraject doorlopen dient te worden. Hierna wordt verder gesproken over “know-your-customer”, maar iedere bank hanteert een eigen specifieke benaming. Zo komt ook de term “customer-due-diligence” bijvoorbeeld voor bij een van de grootbanken. Uit hoofde van de WWFT (Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme) zijn banken verplicht om de herkomst van gelden (lees: het door de ondernemer opgebouwde eigen vermogen) inzichtelijk te maken. Een ondernemer die financiering aan wil trekken wordt veelal gevraagd om ook een deel eigen middelen in te zetten. De banken hebben inmiddels separate afdelingen die als taak hebben om inzichtelijk te maken hoe de ondernemer in kwestie zijn of haar vermogen heeft vergaard.
De financieringsaanvraag zelf
Nadat het “know-your-customer” traject is doorlopen is het tijd voor de financieringsaanvraag zelf. Overigens is het in de praktijk vaak zo dat deze twee trajecten gelijktijdig worden doorlopen, waarbij een bank alleen pas een gecommitteerde offerte af kan geven als het “know-your-customer” traject succesvol is doorlopen.
Bij iedere financieringsaanvraag zijn een aantal zaken van belang. De financiële positie van de onderneming/ondernemer in kwestie, welke doorgaans uiteraard blijkt uit de laatste (geconsolideerde) jaarrekening en/of de laatste aangifte (inkomsten)belasting. Vanuit deze basis zal de eigen inleg moeten worden aangetoond, waarbij dus niet alleen de omvang van de eigen inleg relevant is, maar zeker ook de legitimiteit waarmee het opgebouwde vermogen is verkregen.
Voorts zal de bank altijd om meerjarige cashflow prognoses en meerjarige projectiebalansen vragen, waarbij de bank het liefst ziet dat de gehanteerde uitgangspunten zo helder als mogelijk zijn uitgeschreven.
Hoe beoordeelt de bank de cijfers?
De bank hanteert voor haar beoordeling van de financieringsaanvraag altijd een aantal ratio’s. Ook deze komen in zeer veel verschijningsvormen voor en hangen daarnaast nauw samen met de soort financiering. Zo is bij het financieren van vastgoed de ratio “loan-to-value (LTV)” een veelgehoorde term. Oftewel de lening die de bank verstrekt versus de waarde van het onderpand. De LTV varieert per soort financiering (zo hanteert de bank andere normen voor vastgoed ten behoeve van eigen gebruik dan voor vastgoed dat wordt verhuurd aan derden). Bij vastgoedfinancieringen zal de waarde van het onroerend goed overigens aangetoond moeten worden door een recente taxatie van een beëdigd taxateur; als de waarde van het vastgoed boven een bepaalde drempel komt (veel banken hanteren een grensbedrag van 3 mio) dan moet de taxateur een zogenaamde short-list taxateur zijn van de bank in kwestie en wordt de taxatieopdracht ook gegeven door de bank zelf en niet door de ondernemer (dit houdt verband met de onafhankelijkheid). Hierbij is het wel zo dat de ondernemer de taxateur betaalt en niet de bank.
Voor goodwill financieringen is bijvoorbeeld de zogenaamde “senior net-debt / EBITDA” een belangrijke ratio. De rentedragende bancaire schuld gedeeld door de EBITDA (earnings before interest, taxes, depreciation and amortization; oftewel het bedrijfsresultaat). Deze ratio geeft een indicatie over de terugbetalingscapaciteit van de lening, waarbij in geval van goodwill een terugbetalingsverplichting van maximaal 5 jaar gangbaar is.
Vanzelfsprekend zijn er nog veel meer ratio’s die veel voorkomen, denk hierbij aan de debt service coverage ratio (in hoeverre is de kasstroom toereikend om aan de financieringsverplichtingen uit hoofde van aflossing en rente te voldoen), solvabiliteit, excess cash bepalingen etc. etc. De belangrijkste ratio’s waarop een bank toetst worden vaak opgenomen in de offerte. Periodiek stelt de bank dan vast dat de gehanteerde uitgangspunten in de toekomst van toepassing blijven; normaliter gebeurt dit sowieso bij de zogenaamde jaarlijkse revisie die de bank voor al haar klanten uitvoert.
In essentie is de achtergrond in alle gevallen uiteraard hetzelfde. Namelijk: is het risico vanuit de bank bezien niet te hoog, en kan de ondernemer onder normale omstandigheden (en rekening houdend met een buffer om tegenvallers op te vangen) aan zijn of haar betalingsverplichtingen blijven voldoen? Is het antwoord “ja” op basis van de aangereikte informatie dan zal de bank de financiering verstrekken.
De rol van de accountant en belastingadviseur
Als jouw accountant en belastingadviseur kunnen wij uiteraard een belangrijke rol spelen bij financieringsaanvragen. In veel gevallen beschikken wij over een langjarige financiële historie van jou als ondernemer, waardoor wij in het kader van het “know-your-customer” traject in staat zijn om op efficiënte wijze de informatie aan te reiken aan de bank. Wij zien, zeker in complexere situaties met meerdere vennootschappen, dat een toelichting op het financiële verleden vanuit ons als accountant het acceptatieproces bij een bank aanzienlijk kan versnellen.
Ook in het verdere traject kunnen wij een belangrijke bijdrage leveren. Wij kunnen samen met jou als ondernemer uitgangspunten formuleren (waarbij wij deze uiteraard rationeel kunnen toetsen op basis van onze kennis vanuit het verleden van jou en jouw onderneming) welke we vervolgens uitwerken in de gevraagde toekomstgerichte informatie (meer specifiek: meerjarige cashflow prognoses, alsmede meerjarige projectiebalansen). Het helpt daarbij dat wij kennis hebben van de ratio’s waarop een bank zal toetsen, waardoor verrassingen aan de voorkant reeds voor een belangrijk deel weggenomen kunnen worden. In complexe situaties plegen wij ook vaak vooroverleg met de accountmanager van de bank in kwestie, hetgeen de kans van slagen uiteraard vergroot.
Vanuit onze expertise kunnen wij vaak vooraf al een redelijke inschatting maken van de kans van slagen en de eisen die de bank zal stellen, waardoor een financieringsaanvraag vaak vlot kan verlopen. Uiteraard helpt het enorm dat wij weten hoe banken deze aanvragen toetsen en welke normen zij hanteren voor de beoordeling.
Tot slot
Wil je weten welke rol wij zouden kunnen spelen bij de financieringsaanvraag? Neem dan gerust contact met ons op.
Geschreven naar de stand van zaken op 10 juni 2022